什么样的基金投资组合更好？
admin888
|今天是大年初二，继续发干货！！！
过年不开市，正好是学习知识的时候。
我将在头条里，把我的专栏《玩转基金》系列，逐步发放！
这是非常适合新手，从0到1的基金实战教程。
今天来讲整个系列课程里最重要的一章：
如何建立基金投资组合？
如何才能打造一个进可攻，退可守的组合？
如何才能让投资组合穿越牛、熊，在牛市多赚钱，熊市少亏钱？
下面，就来探索基金组合投资的奥秘。
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为什么要建立投资组合
1）不把鸡蛋放在同一个篮子里
1981年，诺贝尔经济学奖得主詹姆斯·托宾说了一句话，“鸡蛋不要放在一个篮子里”。
意思就是，不要把钱全部买入同一样资产。
为什么要把资产放入不同的篮子呢？
因为每种基金的收益和风险程度都不一样。当组合投资时，可以分散资产，降低整体资产的风险。
举个例子：如果有10万元，你去买股票基金或者债权基金
第一年，股票基金挣了50%，债券基金挣了5%；
第二年，股票基金亏了30%，债券基金还挣了5%。
A：10W全部买股票基金，第一年赚5W，第二年亏4.5W，共赚了5000块
B：买5W的股票基金，5W债权基金。第一年赚2.75W，第二年亏1.99W，共赚了7600块
可以看出，买入多种资产时，降低了整体风险。风险来临时，亏得少，整体收益就多。
2）稳健收益的重要性
通过组合，可以让收益更稳定。
收益稳定，才能长期赚取高额的复利回报。
举个例子，有两个基金。
基金A，每年稳定赚10%。
基金B，第一年赚了100%，第二年赚70%，第三年亏了50%，第四年赚80%，第五年亏了50%。
哪一个基金五年后收益更高呢？
直观上看，很多人觉得B收益更高，其实A收益更高。
五年后，A赚了61%%，B赚了53%。
看似B赚钱的时候赚很多，亏钱时候亏得不多。但是亏钱的时候也是讲复利的。
所以从长期来看，由于复利效应的存在，少亏钱，风险性越小的投资，赚的越多。
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强少独创足球阵型理论
绝大多数散户投资者，喜欢孤注一掷，ALL IN一支股票或者基金。
组合投资大家觉得太专业了。
为了大家好理解，我拿足球比赛举例子。来解释一个投资组合。
即使你不看足球，你也知道，一个足球队不可能全是前锋，或者全是后卫吧？
十个梅西，十个C罗组成的球队，也不可能夺冠。
因为梅西、C罗都是进攻性极强的选手，缺乏防守能力。
投资组合一样，你不能全部放进攻型的基金，也不可能全部放防守型的基金。
应该合理的搭配防守型基金、中场型基金和进攻型的基金。
防守型负责熊市里，让你少亏损。
进攻型负责牛市里，多赚钱。
而中场型就是承上启下，有时能防守，有时能进攻。
那各种类型的基金，是什么意思呢？
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防守、中场、进攻选什么基金
1）防守型基金
主要选债权型基金，偏债和纯债都是可以的。
债券型基金，收益相对股票型较低，但是他的风险也较低。
在熊市里，依然可以表现良好，少亏钱，甚至赚钱。
它就是组合里，非常重要的后防线。
能在熊市里为你保住收益。
2）中场型基金
主要是一些价值型投资的混合&股票基金。
这些基金主要投资一些大盘股、价值股。比如：茅台、中国平安、格力电器这样的公司。
另外大盘的指数基金，也适合做中场。（不是所有的指数基金都适合做中场。）
像沪深300，上证50指数就非常适合做中场，因为他们选的都是大盘股。而像创业板指数、科创50指数、中证500指数，就适合做进攻。
中场基金收益性稳定，安全边际高，一般都不会大涨大跌。
他的收益和风险，都是介于防守和进攻之间的。
有非常好的起承转合效果。
3）进攻型基金
从名字就可以看出，应该选高风险高收益的基金。
他负责在行情好的时候，获取超额的收益。
比如科技、5G、医疗、新能源这些产业的基金，都适合做进攻型基金。
在牛市里，他是涨得最凶的。
但要注意，熊市里，他也是跌得最惨的。
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如何搭配这些基金
先讲一个经典理论：
昂诵